Tytuł oryginału:
High Performance Trading
35 Practical Strategies and Techniques to Enhance Your Trading Psychology and Performance

Originally Published in the UK by Harriman House Ltd In 2009,
www.harriman-house.com.

Przekład: Robert Szymaniak

Redakcja merytoryczna: Daniel Jaworowicz

Opracowanie redakcyjne i korekta: Anita Widman-Drzewiecka

Projekt okładki: Aga Nowakówna (www.design.nowakowna.com)

Skład: Maga Siarkiewicz

Copyright © Harriman House Ltd
Copyright © 2015 for Polish edition by Epilog
All rights reserved

Poznań 2015

ISBN 978-83-951183-3-3

Księgarnia Maklerska.pl
ul. Konopnickiej 6
62-040 Puszczykowo
tel. 513 160 320
e-mail: ksiegarnia@maklerska.pl
www.maklerska.pl

Konwersja: eLitera s.c.

.

Cieszymy się, że czytasz tę publikację z legalnego źródła.
Szanując pracę autora oraz naszą wspierasz rozwój i edukację inwestorów w Polsce.

Każdy sprzedany przez nas ebook jest indywidualnie znakowany za pomocą technologii Watermark.

Miłej lektury!

.

Aby powiększyć wykres na większości czytników Kindle, należy dwukrotnie uderzyć palcem w środek obrazka.
Gdy w prawym górnym rogu pojawi się znak X, oznacza to, że jesteśmy w trybie nawigacji po grafice.
Ruch rozciągający dwoma palcami powiększy obrazek i możemy poruszać się po nim przesuwając palcem.
Powiększony obrazek w dowolnym momencie można zamknąć uderzając palcem w znak X w prawym górnym rogu.

Dla Sabine i Ollie’go

Spis treści

Przedmowa do wydania polskiego

Podziękowania

O Autorze

Przedmowa

Wprowadzenie

CZĘŚĆ I. Przygotowanie się do osiągnięcia sukcesu w tradingu

Strategia 1. Nastaw się na sukces!

Strategia 2. Wszystko zależy od ciebie – weź całkowitą odpowiedzialność za swój trading

Strategia 3. Motywacja i zaangażowanie paliwem sukcesu

Strategia 4. Tworzenie wizji sukcesu

Strategia 5. T.R.A.D.E. – strategia osiągania celów

Strategia 6. Określ, kim musisz się stać, aby osiągnąć sukces

Strategia 7. Odkryj swoją przewagę – budowa strategii transakcyjnej

Strategia 8. Identyfikacja kluczowych czynników sukcesu

Strategia 9. Przygotowanie się do rozpoczęcia sesji!

Strategia 10. Tworzenie otoczenia sprzyjającego osiągnięciu sukcesu

CZĘŚĆ II. Podejmowanie decyzji, dyscyplina i bezbłędna realizacja strategii transakcyjnej

Strategia 11. Dyscyplina i odpowiedni stan umysłu

Strategia 12. Techniki koncentracji – jak poradzić sobie z rozkojarzeniem?

Strategia 13. Działanie pod presją

Strategia 14. Bądź zdrowy i wypoczęty – zarządzanie siłą i energią życiową

Strategia 15. Pozwól zyskom rosnąć, straty ucinaj szybko

Strategia 16. Traktuj porażki w identyczny sposób, jak robią to zwycięzcy

Strategia 17. Skuteczne radzenie sobie z pomyłkami

Strategia 18. Wystrzeganie się nadmiernej pewności siebie

Strategia 19. Skutecznie radzenie sobie z negatywnymi emocjami

Strategia 20. Akceptowanie wszechobecnego ryzyka i ciągłej niepewności

Strategia 21. Pokonywanie niezdecydowania i lęku

Strategia 22. Więcej nie zawsze znaczy lepiej – unikaj overtradingu

Strategia 23. Przeciwności losu traktuj jak wyzwania

Strategia 24. Idzie ci świetnie? Kontynuuj to, co robisz!

CZĘŚĆ III. Ocena, analiza i poprawa osiąganych rezultatów

Strategia 25. Nieustannie rozwijaj się i stawaj się coraz lepszy

Strategia 26. Regularna analiza wyników

Strategia 27. Rozwijanie zwycięskich nawyków

Strategia 28. Rozwijanie odporności psychicznej

Strategia 29. Zarządzanie stresem

Strategia 30. Osiąganie równowagi między pracą a życiem osobistym

Strategia 31. Planowanie swojego rozwoju

Strategia 32. Nauka nowych zachowań

Strategia 33. Wyciąganie wniosków z osiągniętych sukcesów

Strategia 34. Strzeż się swoich myśli

Strategia 35. Bądź wytrwały!

Przypisy

Książki wydawnictwa maklerska.pl

Przedmowa
do wydania polskiego

Profesjonalny trading to marzenie wielu z nas. Któż nie chciałby obracać milionami w zaciszu własnego domu i popijając kawę, patrzeć na powiększające się saldo rachunku inwestycyjnego? Brzmi interesująco, jednak rzeczywistość nader często weryfikuje nasze oczekiwania. Dlatego zdarza się, że po pewnym okresie handlowania instrumentami finansowymi wiele osób zaczyna traktować inwestowanie tylko jako potencjalnie dodatkowe źródło dochodu lub po prostu ekscytujące doświadczenie.

Określenie swoich inwestycyjnych celów oraz odpowiednie przygotowanie do tradingu to pierwszy krok na drodze do osiągnięcia finansowego sukcesu. Kolejnym ważnym czynnikiem jest edukacja. Wiedza książkowa, szkolenia prowadzone przez praktyków, bezpośredni kontakt z mentorem mają nieocenioną wartość. Jednak nawet najlepsza znajomość analizy technicznej, fundamentalnej czy inżynierii finansowej nie są gwarantem generowania regularnych zysków. Wielu doświadczonych traderów uważa, że 80% sukcesu w tradingu to przygotowanie mentalne. Najlepszym tego przykładem są traderzy, którzy na kontach demonstracyjnych osiągają ponadprzeciętne stopy zwrotu, ale kiedy zaczynają handlować realnymi funduszami, nie są w stanie osiągnąć nawet poziomu breakeven. Trading na realnym rynku wymaga
bowiem dużo lepszej organizacji pracy, większych umiejętności kontroli własnych emocji czy radzenia sobie z olbrzymią presją.

Na temat psychologii inwestowania napisano już wiele książek. Sporą popularnością cieszą się również szkolenia prowadzone przez ekspertów, co potwierdza fakt, że coraz częściej zdajemy sobie sprawę z konieczności mentalnego treningu oraz pracy nad sobą. Nie ma jednak wątpliwości, że najlepszym nauczycielem jest praktyka. Owszem, doświadczenia bywają bardzo bolesne, ale to właśnie z nich płynie największa nauka. Trzeba zdawać sobie sprawę, że nikt nie stał się doskonałym traderem z dnia na dzień. Osiąganie mistrzowskiego poziomu to proces trwający czasem nawet kilka lat. Żaden z największych inwestorów czy zarządzający funduszami hedgingowymi nie stał się geniuszem finansowym „ot tak”.

Autor „Psychologii skutecznego tradingu” jest praktykiem oraz doświadczonym coachem i mentorem, który szkolił traderów największych instytucji finansowych na świecie. Jeśli jednak sądzisz, że dowiesz się z tej książki, jak zarobić kilkaset procent miesięcznie, jesteś w błędzie. Dowiesz się za to, jak mentalnie przygotować się do tradingu, jak efektywnie zorganizować sobie miejsce pracy, na jakie czynniki zwracać uwagę w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych i w jaki sposób radzić sobie uczuciami np. chciwości, frustracji, strachu czy nadmiernej pewności siebie. „Psychologia skutecznego tradingu” to zestaw praktycznych strategii i pomysłów rozwiązywania najbardziej popularnych problemów, z którymi każdego dnia spotykają się inwestorzy na całym świecie. Jeżeli zatem szukasz pozycji, która w skondensowany i przystępny sposób porusza kwestie tzw. „miękkich” umiejętności, koniecznie przeczytaj rady Warda!

Adam Narczewski, CFA

Deputy Regional Director

X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.

Podziękowania

Na mojej drodze spotkałem wielu ludzi, którzy pomogli mi dotrzeć do miejsca, w którym znajduję się obecnie. Gdyby nie oni, nie udałoby mi się osiągnąć nawet części z wyznaczonych celów (ta książka jest jednym z nich!). W związku z tym, korzystając z okazji, chciałbym podziękować następującym osobom:

Moim rodzicom: Vicowi i Judy Wardom – za nieustające wsparcie i wiarę w moje możliwości.

Mojej pięknej żonie Sabine i niesamowitemu synowi Olivierowi – za wspomaganie w podążaniu za marzeniami.

Mojemu najlepszemu kumplowi Blairy’owi – za pomoc w momentach, w których tego potrzebowałem.

Wspaniałemu trenerowi i doskonałemu naśladowcy mistrza Yody, Donaldowi MacNaughtonowi – za jego mądrość i nieustającą motywację.

Jeffrey’owi Hodgesowi – za rozbudzenie mojej pasji do psychologii sukcesu i wprowadzenie mnie do świata psychologii sportu.

Gavinowi Gobby’emu – za wprowadzenie mnie do świata psychologii inwestowania.

Khoi Tu – za umożliwienie pracy z inwestorami instytucjonalnymi.

Nickowi McDonaldowi – za naukę inwestowania i ukazanie możliwości, które oferuje trading na własny rachunek.

Davidowi Helpsowi i Delmie Thompson – za kilka wspaniałych pomysłów biznesowych i świetną zabawę na przestrzeni wielu lat.

Sonny’iemu Schneiderowi i Matthew Silvesterowi – za możliwość pracy z „prawdopodobnie” najlepszą grupą profesjonalnych traderów na świecie oraz wspieranie moich wysiłków w napisaniu tej książki.

Poza tym chciałbym podziękować każdemu inwestorowi, z którym pracowałem, każdemu, kto dał mi wskazówki i informacje zwrotne z naszej współpracy, i oczywiście wszystkim autorom przeczytanych przeze mnie ksiażek, przede wszystkim Brettowi Steenbargerowi, Markowi Douglasowi i Ari Kievowi, dzięki którym poznawałem psychologię inwestowania i którzy inspirowali mnie do prowadzenia własnych badań i poszukiwań.

Na koniec pragnę podziękować najbardziej wyrozumiałemu zespołowi edytorskiemu na świecie – dzięki Wam udało nam się stworzyć tę książkę!

Dziękuję wszystkim.

O Autorze

Steve Ward to doświadczony psycholog, trener profesjonalnych graczy giełdowych, a także dyrektor zarządzający w firmie High Performance Trading. W przeszłości handlował na rynkach walutowych oraz indeksach giełdowych. Obecnie tworzy specjalistyczne programy szkoleniowe zarówno dla inwestorów indywidualnych, jak i instytucjonalnych. Dzięki rozległemu doświadczeniu w pracy z wybitnymi traderami Ward wspiera największe instytucje finansowe w procesie rekrutacji i rozwoju pracowników. Zarządzał grupą 40 zawodowych traderów oraz brał udział w konsultacjach scenariuszu do programu telewizji BBC – Million Dollar Traders[1].

W swoim dorobku ma również sukcesy w pracy z najlepszymi sportowcami na szczeblu igrzysk olimpijskich oraz mistrzostw świata. Rozległe doświadczenia z tego obszaru przeniósł do świata inwestycji kapitałowych. W procesie szkolenia inwestorów giełdowych łączy ze sobą techniki zaczerpnięte z psychologii sportu, finansów behawioralnych oraz nauk poznawczych. Jego podejście pomaga inwestorom rozwinąć niezbędne do osiągnięcia sukcesu umiejętności i tym samym przybliża ich do realizowania zamierzonych celów inwestycyjnych.

High Performance Trading

W firmie High Performance Trading szkolimy traderów z całego świata. Specjalizujemy się przede wszystkim w psychologii inwestowania, a także szeroko rozumianej psychologii osiągania zamierzonych celów. Pracujemy bezpośrednio z inwestorami i pomagamy im osiągnąć, a następnie utrzymać wysoki poziom tradingu. Wspieramy ich rozwój w zakresie „miękkich” umiejętności oraz pomagamy kształtować tzw. mentalność zwycięzcy, co jest niezbędne, aby maksymalizować inwestycyjny potencjał.

Naszym klientom oferujemy szeroki zakres wysokiej jakości produktów i usług. W tym:

• indywidualne szkolenia,

• seminaria grupowe i warsztaty,

• kursy online,

• liczne książki, publikacje oraz artykuły,

• konsultacje dla firm inwestycyjnych w zakresie rekrutacji, selekcji, szkolenia i rozwoju zawodowych traderów.

Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o tym, jak polepszyć wyniki swojego tradingu, odwiedź naszą stronę internetową lub skontaktuj się poprzez e-mail.

www.highperformancetrading.co.uk

info@highperformancetrading.co.uk

Przedmowa

Dużą część swojego życia zawodowego działałem w obszarze psychologii sportu i sukcesu, współpracując z najlepszymi zawodnikami i drużynami sportowymi na świecie. Z tradingiem zetknąłem się po raz pierwszy dopiero w 2005 roku. Zaproszono mnie wówczas do Londynu, abym przeprowadził szkolenie dla dużej instytucji finansowej. Wystąpiłem przed grupą około 150 zawodowych traderów. Początkowo byłem trochę rozczarowany, ponieważ żaden z kursantów nie wyglądał jak typowy makler giełdowy – żaden z nich nie miał na sobie garnituru. Dress code zatrudniającej mnie firmy sprawiał wrażenie, jakby jej pracownicy otrzymali wręcz nakaz noszenia dżinsów i t-shirtów. Mimo to moje pierwsze wystąpienie okazało się początkiem niesamowitej przygody, w którą zaangażowałem się do tego stopnia, że sam zostałem inwestorem giełdowym.

„Trader będący w wysokiej formie przez możliwie jak najdłuższy czas to klucz do maksymalizacji jego zyskowności.”

Założenie, które stało za moim zaproszeniem, było proste, lecz nowatorskie. Firma chciała stworzyć idealne środowisko do pracy dla najlepszych traderów, a także sprzyjające otoczenie, w którym mogłyby rozwijać się nowe pokolenia skutecznych inwestorów. W miejscu, które zastałem, wciąż jednak czegoś brakowało.

Firma miała wspaniałą, nowoczesną siedzibę w samym sercu finansowej dzielnicy Londynu. Zapewniała pracownikom najnowsze komputery, najlepsze oprogramowanie do tradingu i analizy wykresów. Posiadała również bardzo szybkie połączenie z giełdą i imponującą strategię zarządzania ryzykiem. Ponadto zarządzający firmą wypracowali doskonały program szkolenia absolwentów. W zasadzie wszystko, czego trader mógł zapragnąć (w tym pokój gier i własny room service!), znajdowało się na miejscu. Mimo to kierownictwo firmy czuło, że wyniki wciąż można poprawić. Po przyjrzeniu się wszelkim czynnikom zewnętrznym, wpływającym na sukces inwestycyjny, w końcu zwrócili uwagę na najważniejszą kwestię – na samego tradera. Przełomowe okazało się stwierdzenie, że kluczem do maksymalizacji zyskowności całej firmy są traderzy, którzy przez możliwie jak najdłuższy czas byliby w stanie handlować na swoim najwyższym poziomie.

Przez prawie dwanaście miesięcy prowadziłem regularne szkolenia dla pracowników tej firmy. Poruszaliśmy tematy, takie jak: zarządzanie emocjami, psychologia osiągania celów, umiejętność koncentracji czy rozwój mentalności zwycięzcy. Zajęcia miały charakter grupowy oraz indywidualny. Po zakończeniu warsztatów opinie na temat mojej pracy były wyjątkowo pozytywne. Od tego momentu zacząłem regularnie szkolić traderów indywidualnych oraz instytucjonalnych z całego świata. Rozpoczęła się przygoda, o której nawet nie marzyłem. Po dziś dzień psychologia inwestowania jest moją wielka pasją. Dlaczego?

Świat tradingu jest niezwykle dynamiczny i zorientowany na osiąganie wyników. Uwielbiałem wszystkie te czynniki, działając w zawodowym sporcie. Trading ma jednak w sobie coś jeszcze – jest dużo bardziej złożoną i wymagającą aktywnością. Na ostateczny rezultat wpływa bowiem znacznie więcej elementów. W środowisku, w którym działają traderzy, nieustannie zachodzą zmiany. Aby osiągnąć regularność w generowaniu zysków, inwestorzy cały czas muszą wymagać od siebie niezwykle dużej koncentracji i zaangażowania. Dlatego właśnie w świecie finansów znalazłem swoje największe wyzwanie – musiałem znaleźć metody, które pozwoliłyby inwestorom nieustannie utrzymywać wysoką jakość tradingu. Podczas swojej pracy cały czas się uczę dzięki kontaktom z traderami oraz innymi szkoleniowcami. Co chwilę pojawiają się nowe badania, które wykorzystuję przy rozwiązywaniu problemów, z którymi spotykam się każdego dnia. Książka, którą trzymasz w rękach, jest esencją całej mojej wiedzy i doświadczenia, które zdobyłem do tej pory. Proces ich przyswajania był równie mozolny, co przyjemny.

Podążanie za pasją, którą jest trading na najwyższym poziomie, daje mi radość każdego dnia. Sam również zostałem traderem, ale w pewien sposób jestem również sportowcem oraz szkoleniowcem. Zawsze, gdy handluję na realnym rynku, przypominam sobie o trudach i przyjemnościach płynących z niezwykle satysfakcjonującego procesu stawania się skutecznym inwestorem.

Steve Ward

Wprowadzenie

Książka, którą zamierzasz przeczytać, nosi tytuł „Psychologia skutecznego tradingu” i stanowi zbiór praktycznych strategii, które pozytywnie wpłyną na wyniki twoich inwestycji. Publikacja ma na celu pomóc osiągnąć ci najwyższy poziom tradingu, a następnie utrzymać go jak najdłużej.

„Psychologię...” podzieliłem na trzy główne części. W każdej z nich prezentuję grupę strategii, które pomagają rozwiązywać problemy z danego obszaru tradingu. W pierwszej kolejności omawiam kwestię (1) przygotowania się do tradingu, a następnie skupiam się na (2) egzekucji strategii oraz (3) analizie i ocenie zrealizowanych działań w celu poprawy przyszłych wyników.

Działania tradera i rezultaty, które dzięki nim osiąga, stanowią swego rodzaju cykl. Trzy wyżej wymienione części książki reprezentują etapy współtworzące proces, który umożliwia ciągłe polepszanie rezultatów inwestycyjnych, czego konsekwencją jest osiągnięcie regularnej zyskowności. Omawiany trzyetapowy mechanizm ma zastosowanie nie tylko w tradingu, ale również w każdej innej dziedzinie życia.

W części pierwszej, zatytułowanej „Przygotowanie do osiągnięcie sukcesu w tradingu”, nauczysz się, jak ukierunkować swoje myśli, aby przechylić szalę zwycięstwa na swoją stronę.

W części drugiej, „Podejmowanie decyzji, dyscyplina i bezbłędna realizacja strategii transakcyjnej”, poznasz praktyczne podejście niezbędne do konsekwentnego podążania za wcześniej przyjętym planem inwestycyjnym.

W części trzeciej, „Ocena, analiza i poprawa osiąganych rezultatów”, dowiesz się natomiast, jak wyciągać wnioski ze swoich inwestycji. Dzięki temu otrzymasz bezcenną informację zwrotną, która pomoże ci zidentyfikować słabe elementy twojego procesu inwestycyjnego. Bazując na tym, pokażę, jak możesz poprawić swoje wyniki, odpowiednio ukształtować swoją psychikę i w efekcie zostać lepszym traderem.

Jestem przekonany, że skuteczny trading to coś więcej niż tylko zestaw zyskownych narzędzi wskazujących dobre momenty do otwarcia i zamknięcia transakcji. To bardziej podejście do rynku, stan umysłu czy filozofia, które bazują na pasji, zaangażowaniu i wielkim pragnieniu osiągnięcia sukcesu. Aby zostać inwestorem regularnie generującym zyski, musisz włożyć w to ogromny wysiłek i poświęcić dużo czasu, aby zdobyć niezbędne umiejętności oraz wiedzę. Pamiętaj, że twoje wyniki są dokładnym odzwierciedleniem aktualnego poziomu twoich kompetencji inwestycyjnych, dlatego zawsze ponoś całkowitą odpowiedzialność za osiągane rezultaty.

Jak trafnie zauważył Brett Steenbarger: „Gdy człowiek w pełni zaangażuje się w dążenie do perfekcji w danej dziedzinie i całkowicie skupi się na osiąganiu w jej obszarze jak najlepszych rezultatów, to automatycznie zmieni swoje dotychczasowe wzorce zachowań, poglądy oraz przekonania, co umożliwi mu zrealizowanie zamierzonego celu”.

Odpowiednie podejście do tradingu, które umożliwia odnoszenie regularnych zysków, charakteryzuje się następującymi cechami:

• ciągłym dążeniem do bycia najlepszym traderem, jak to tylko możliwe (skupienie się na samodoskonaleniu) oraz pracą nad osiąganiem i utrzymywaniem podczas handlowania najwyższego poziomu zaangażowania i motywacji,

• przygotowaniem się do osiągnięcia sukcesu poprzez formułowanie celów, rozwój strategii transakcyjnych, traktowanie tradingu jako działalności biznesowej oraz stałe podnoszenie swoich inwestycyjnych umiejętności,

• skupieniem na bezbłędnej realizacji swojej strategii transakcyjnej, a także podejmowaniem możliwie najlepszych decyzji inwestycyjnych przy utrzymaniu żelaznej dyscypliny,

• regularną oceną i analizą wyników, które są niezbędne, aby podnosić jakość tradingu,

• utrzymaniem wysokiego poziomu wytrwałości zarówno w dobrych, jak i w trudnych okresach.

„Psychologia skutecznego tradingu” to efekt ponad pięcioletniej nieustannej pracy z inwestorami z całego świata. Jej celem jest podzielenie się pomysłami i odkryciami, których dokonałem, współpracując zarówno ze swoimi klientami indywidualnymi, jak i instytucjonalnymi. Jak już wspominałem, szkoliłem traderów w różnym wieku, o różnym doświadczeniu czy poziomie umiejętności. Miałem przyjemność współpracować z liderami branży szkoleniowej w dziedzinie psychologii sportu, inwestowania oraz rozwoju osobistego.

„Ta książka to podręcznik zawierający praktyczne wskazówki oraz konkretne strategie, które możesz wprowadzić do swojego tradingu od zaraz.”

Intencją tej książki nie jest przedstawienie teoretycznej dyskusji na temat głównych tematów z zakresu psychologii inwestowania (istnieje już wiele świetnych publikacji na ten temat). Moje dzieło to bardziej instrukcja zawierająca praktyczne wskazówki oraz konkretne techniki, które możesz wprowadzić do swojego tradingu. Nie każda z przedstawionych strategii będzie jednak odpowiednia dla wszystkich. Mam nadzieję, że potraktujesz tę książkę raczej jako zbiór pomysłów i wykorzystasz te, które w danej chwili będą ci potrzebne. Z doświadczenia wiem, że to, co jednemu czytelnikowi wydaje się najważniejsze, dla innego może zupełnie nie mieć znaczenia. Zależy to w dużej mierze od tego, na jakim etapie rozwoju jako trader znajduje się on w danej chwili.

Zanim zacząłem pisać tę książkę, spytałem traderów, czego oczekują od publikacji na temat psychologii inwestowania. Oto kilka spośród ich sugestii:

• przedstawienie praktycznych strategii rozwiązywania określonych problemów,

• łatwość czytania,

• krótkie, ale treściwie rozdziały,

• diagramy pomagające zrozumieć określone zagadnienia,

• anegdoty i analiza konkretnych przypadków wskazujące na najistotniejsze kwestie w omawianym temacie.

Moim głównym zamierzeniem było napisanie tej książki specjalnie dla ciebie – tradera, który handluje realnymi pieniędzmi na rzeczywistym rynku. Dlatego poruszam tylko te tematy, które w procesie konsultacji przy tworzeniu publikacji praktycy uznali za najbardziej przydatne, i przedstawiam je formie wybranej przez nich za najbardziej przejrzystą. W istocie jest to publikacja napisana przez tradera dla tradera. Mam nadzieję, że wyciągniesz z niej wiele wartościowych pomysłów i zastosujesz je we własnym tradingu. To powinno polepszyć twoje wyniki.

Moją miarą sukcesu tej książki będzie liczba ludzi, którzy zaczerpnęli z niej pomysł, wprowadzili go do własnego tradingu i doświadczyli pozytywnej zmiany w osiąganych wynikach. Po jej przeczytaniu daj znać, czy ci się to udało!

Strategia 1

Nastaw się na sukces!

„Stawanie się wybitnym traderem to maraton, a nie sprint!”

Abe Cohen, trader i mentor

.

Transformacja w skutecznego tradera

Miałem wielkie szczęście pracować z wieloma traderami. Każdy z nich był inny. Poznałem zawodowców z firm inwestycyjnych, traderów bankowych oraz drobnych inwestorów detalicznych. Oczywiste jest, że każdy miał różny poziom umiejętności i doświadczenia. Z niektórymi znałem się od lat i widziałem, jak z ambitnych i pełnych zapału początkujących stawali się bardzo zyskownymi zawodowcami. Traderom, którzy osiągnęli sukces i są w stanie generować regularne zyski, udało się dokonać czegoś, co nie udaje się większości pasjonatów giełdy – stali się profesjonalistami. Co takiego mam na myśli? To, że jako nieliczni przeszli pełną transformację, zaczynając od nauki tradingu, następnie zawierania transakcji (z różnym powodzeniem) na rzeczywistym rynku aż do finalnego etapu generowania regularnych zysków. Każda faza charakteryzuje się wyraźnymi cechami. Przejście całego procesu wymaga czasu i dużej wytrwałości.

Poniżej zamieszczam kilka cech, które opisują tradera w poszczególnych fazach procesu transformacji.

3 fazy stawania się skutecznym traderem

1. Nauka tradingu

• zdobywanie podstawowej wiedzy na temat rynku oraz rozwijanie umiejętności niezbędnych do zawierania transakcji,

• handel na różnego rodzaju symulatorach i kontach demonstracyjnych,

• handel małym wolumenem na rzeczywistym rynku,

• rozwijanie dyscypliny i innych kluczowych cech skutecznego tradera,

• konsekwentne działanie w oparciu o zdobytą wiedzę – np. realizacja strategii transakcyjnej przekazanej na szkoleniu,

• przejście z obszaru niekompetencji do świadomego wykorzystywania posiadanych umiejętności,

• prawdopodobieństwo niedocenienia wyzwań i trudności związanych z osiągnięciem sukcesu w tradingu,

• istnienie uczucia nadmiernej pewności siebie wynikającego z początkowych sukcesów.

2. Stawanie się traderem

• próby dopasowania strategii transakcyjnej i stylu tradingu do osobowości tradera,

• kontynuowanie zdobywania umiejętności praktycznych, rozwijanie wiedzy teoretycznej na temat mechanizmów rynkowych oraz prawidłowego podejścia do tradingu,

• realizowanie niektórych umiejętności i działań podświadomie,

• doświadczanie pierwszych bolesnych długich serii strat, które testują poziom zaangażowania, wiary w siebie i odporności psychicznej tradera.

3. Skuteczny trader

• posiadanie umiejętności niezbędnych do tworzenia i realizacji własnych strategii transakcyjnych korespondujących z osobowością tradera, jego silnymi stronami oraz preferowanym poziomem ryzyka,

• realizowanie wielu umiejętności podświadomie (nieświadoma kompetencja),

• pragnienie ciągłego rozwoju i osiągania coraz wyższego poziomu tradingu,

• elastyczne podejście i łatwe dostosowywanie się do zmiennych warunków rynkowych,

• umiejętność przekazywania wiedzy innym traderom,

• posiadanie dużego doświadczenia rynkowego,

• rozumienie znaczenia psychologii inwestowania w osiąganiu regularnych zysków,

• koncentracja na poprawnej realizacji strategii transakcyjnej i samodoskonaleniu, mniej na wynikach.

Mimo że powyżej zaprezentowałem trzy osobne fazy rozwoju, w istocie każdy etap należy postrzegać jako element tworzący jeden, długi i złożony proces, którym jest stawanie się skutecznym traderem. Trafnie przedstawia to poniższy diagram.

Odpowiedz sobie teraz na pytanie, w którym miejscu umieściłbyś siebie na tym diagramie i dlaczego właśnie tam?

Czas jest niezbędny w procesie osiągania sukcesu

„Czas jest głównym czynnikiem determinującym, czy ostatecznie uda ci się zostać skutecznym traderem”.

Harold Cataquet, szkoleniowiec, Cataquet Associates

W dzieciństwie trenowałem wschodnie sztuki walki, aikido i jiu jitsu. Pamiętam, jak pewnego razu zapytałem mojego sensei (nauczyciela) co, jego zdaniem, odróżnia uczniów, którzy zdobyli czarny pas od tych, którym się to nie udało. „To proste – odpowiedział. – Ludzie, którzy zdobywają czarny pas, po prostu nie opuszczają treningów i cały czas ciężko pracują”.

W istocie, głównym czynnikiem sukcesu zawsze okazuje się czas. A zatem, aby osiągnąć sukces, angażuj się tak długo, aż będziesz w czymś naprawdę dobry. Czas odgrywa równie ważną rolę we wszystkich dziedzinach wymagających ponadprzeciętnych umiejętności. Trading nie jest tu wyjątkiem. W książce „Poza schematem” Malcolm Gladwell[1] opisuje wyniki badań przeprowadzonych wśród grupy ludzi odnoszących sukcesy w swoich branżach. Na tej podstawie Gladwell stwierdził, że człowiek musi poświęcić 10 000 godzin, szkoląc się w danej dziedzinie, aby opanować ją do perfekcji. W podobnym tonie wypowiada się K. Anders Ericsson, który szacuje ten czas na 10 lat. Moim zdaniem najtrafniej koncepcję wieloletniego poświęcenia ujął Steve Lumley, trener brytyjskich triatlonistów. Zapytany o to, ile czasu zajmuje osiągnięcie najwyższego poziomu w zawodowym triatlonie, odpowiedział: „4 x 6 x 48 x 10”. Chodziło mu o 4 godziny dziennie przez 6 dni w tygodniu przez 48 tygodni w ciągu 10 lat.

Przez lata miałem wielką przyjemność obserwować traderów, którzy przechodzili z poziomu początkującego aż do eksperckiego. Osiągali niebotyczne sukcesy i otrzymywali nagrody za ogrom poświęconego czasu, energii i, w niektórych przypadkach, pieniędzy, które musieli zainwestować w swoją edukację na początku przygody z tradingiem. Wspólnym czynnikiem łączącym wszystkich tych traderów był czas, który zdecydowali się poświęcić na swój rozwój. Dzięki temu zdobyli niezbędne umiejętności, wiedzę, jak również ukształtowali odpowiednią postawę i wzorce zachowań. Nie osiągnęli sukcesu od razu. Przeszli przez żmudny proces uczenia się i dopiero później zaczęli się bogacić. Oczywiście podczas tej długiej drogi wielu ludzi zrezygnowało, tracąc zbyt dużo kapitału lub nie będąc w stanie poradzić sobie z frustracją, stresem i ciągłą presją, które towarzyszą inwestowaniu.

Dochodzenie do momentu przełomowego

Czas pozwala nie tylko zdobyć odpowiednie umiejętności, wiedzę i doświadczenie, aby skutecznie handlować. Daje również możliwość pozostania w grze, dzięki czemu możesz dotrzeć do momentu przełomowego. Jedną z największych przeszkód, którą musisz pokonać jako trader, jest utrzymanie się na rynku wystarczająco długo, aby mechanizmy rynkowe stały się dla ciebie zrozumiałe, a twoja psychika przestała być twoim wrogiem. Dopiero wtedy zaczniesz zarabiać!

WSKAZÓWKI PRAKTYKÓW: DOCHODZENIE DO MOMENTU PRZEŁOMOWEGO

„Wiem, że każdy początkujący trader bardzo ciężko pracuje, aby dotrzeć do momentu przełomowego. U każdego ten proces przebiega jednak inaczej. Twoim głównym zadaniem jest pozostać na rynku tak długo, aby tego doświadczyć.

Osobiście czułem się pewnie ze swoim stylem tradingu. Byłem systematyczny i pracowity. W pewnym momencie doszedłem jednak do etapu, w którym miałem problem, aby przekroczyć określony poziom kapitału i zrobić kolejny krok w mojej traderskiej karierze. Wszystko robiłem poprawnie, jednak za każdym razem, gdy zbliżałem się do upragnionego celu, coś szwankowało. Porozmawiałem o moim problemie z jednym z bardziej doświadczonych traderów. Doradził mi on, abym rozwinął w sobie większą cierpliwość. Powiedział, że zbliżając się do problematycznego poziomu kapitału, powinienem skupić się wyłącznie na podążaniu za swoją strategią i spokojnie czekać na dobrą okazję do zarobienia pieniędzy, która z pewnością się w końcu pojawi. Gdy już taki sygnał zostanie wygenerowany, powinienem maksymalnie skupić się na jego poprawnej realizacji.

Niby dość prosta rada. Ale takiej właśnie potrzebowałem. Niedługo po naszej rozmowie nadeszła dobra okazja do wejścia na rynek. Ponieważ byłem pewny siebie i skoncentrowany, bezbłędnie zrealizowałem transakcję i odniosłem spory zysk, zdecydowanie przebijając problematyczny poziom kapitału. Utrzymanie dyscypliny i cierpliwości pozwoliły mi pozostać na rynku na tyle długo, aby dotrwać do momentu przełomowego, a następnie pokonać go. Posiadanie dobrej strategii oraz planu działania pozwoliły mi zrealizować wyjątkowo dobry sygnał i wykorzystać go do maksimum możliwości”.

Steward Hampton, trader

„Pamiętam dzień przełomu. Pamiętam go dokładnie. Do dziś nie wiem, co było przyczyną jego wystąpienia. Nie ma to jednak większego znaczenia. Ciekawy natomiast jest fakt, że w momencie przełomowym wszystkie rady, które wcześniej dostawałeś od doświadczonych traderów i następnie ignorowałeś, ponieważ wydawały ci się zbyt proste, aby były istotnymi, nagle nabierają mocy”.

Nick McDonald, Trade With Precision

Liczy się doświadczenie

Doświadczenie to jeden z najistotniejszych czynników stojących za regularnymi zyskami w tradingu. Jedyną drogą, aby zdobyć niezbędną praktykę, jest przeznaczenie jak najwięcej czasu na wykonywanie danej aktywności. Jakie najważniejsze, niefinansowe korzyści czerpiesz z obecności na rynkach finansowych?

• Uczysz się na własnych błędach.

• Zdobywasz wiedzę na temat rynków, rozwijasz swoje inwestorskie umiejętności, a także kształtujesz odpowiednie podejście do tradingu.

• Poznajesz swoje silne i słabe strony.

• Uczysz się skutecznie analizować rynek.

• Doświadczasz różnych warunków rynkowych.

• Automatyzujesz swoje reakcje i zachowania.

Celem twojej inwestorskiej edukacji jest dotarcie do punktu, w którym będziesz dysponował odpowiednim doświadczeniem i poziomem kompetencji, aby móc regularnie zarabiać na rynku. Jak długo zajmie ci dotarcie do tego punktu? Dla każdego tradera odpowiedź będzie inna. Każdy z nas jest wyjątkowy i znajduje się w innej sytuacji. Warto jednak pamiętać, że mówiąc o osiągnięciu mistrzowskiego poziomu, rozmawiamy o perspektywie mierzonej w latach, a nie dniach. Trading to skomplikowane zajęcie, zresztą jak każde, które oferuje duże pieniądze.

„Ile czasu potrzeba, byś stwierdził, że jesteś traderem, który osiągnął sukces? To dosyć trudne pytanie. Mój dobry znajomy, który zajmuje się rozwijaniem biznesów, uważa, że jeśli dana firma wytrzymała na rynku 3 lata, oznacza to, że idzie jej całkiem nieźle, a jej pozycja w branży jest w miarę stabilna. Myślę, że podobne kryteria można przyjąć przy ocenie działalności traderów”.

Nick Shannon, psycholog

Proces rozwoju tradera

Jedną z najważniejszych idei, która powinna przyświecać ci w tradingu, jest pozostanie w grze na tyle długo, aby stać się w niej wystarczająco dobrym i dojść do momentu przełomowego. Nieprzerwane i konsekwentne działanie w określony sposób dla osiągnięcia trwałego efektu oznacza prawdziwe nastawienie się na sukces.

„Twoim podstawowym celem jest pozostać w grze na tyle długo, aby stać się w niej dobrym.”

Gdy rozpoczynasz przygodę z tradingiem, twoje osiągnięcia mogą przypominać proces rozwoju tradera przedstawiony na poniższej grafice. Na początku kariery wciąż się uczysz, a twoja strategia transakcyjna jest nieprecyzyjna i niedopracowana. Z tego powodu istnieje większa szansa popełniania błędów, co w połączeniu z prowizjami i innymi kosztami tradingu bardzo często prowadzi do strat. W fazie „nauki nietracenia pieniędzy” twój kapitał maleje, podczas gdy ty nabierasz wprawy w analizie rynku, zarządzaniu ryzykiem i wypracowujesz w sobie nawyki skutecznego tradera. W fazie drugiej powoli zaczynasz zarabiać pieniądze, popełniasz mniej błędów i coraz skuteczniej realizujesz swoją strategię. W kolejnej fazie osiągasz poziom breakeven i pokrywasz koszty tradingu oraz ponoszone straty. Po przejściu trzech początkowych etapów zaczynasz wreszcie zarabiać. Warto jednak przy tym zauważyć, że w tym miejscu tempo czynionych postępów nie ma już charakteru liniowego ani wykładniczego. Zdarza się nawet, że traderzy, którzy osiągnęli wysoki poziom zyskowności, w pewnym momencie poczuli się zbyt pewnie i rzeczywistość rynkowa sprawiła, że musieli cofnąć się kilka kroków, aby „ochłonąć” i wrócić na właściwą ścieżkę rozwoju.

Proces rozwoju każdego tradera wygląda nieco inaczej i zależy od wielu czynników. Pośród nich najważniejsze to: rodzaje handlowanych instrumentów finansowych, charakter rynku, a także wysokość prowizji oraz innych kosztów tradingowych. Pod uwagę należy wziąć również wszelkiego rodzaju katalizatory, które mogą znacznie przyspieszyć edukację. Niektórzy traderzy zaczynają zarabiać stosunkowo szybko niewielkie pieniądze, a później wraz ze wzrostem doświadczenia ich zyski stają się coraz większe. Innych natomiast czeka długi okres ponoszenia strat, zanim wreszcie dotrą do momentu przełomowego i ukształtują w sobie odpowiednie podejście do tradingu.

Szybki i bezbolesny proces uczenia się – czynniki sukcesu tradera

Wszystkim traderom powinno zależeć na tym, aby obsunięcia na ich krzywej kapitału były jak najpłytsze i trwały jak najkrócej – to klucz do utrzymania stałej zyskowności. Mając to na uwadze, musisz wiedzieć, że istnieją określone czynniki, które pozwalają przyspieszyć twój zawodowy rozwój. Nazwałem je „czynnikami sukcesu tradera”.

Dla przykładu, nieodpowiedzialne zarządzanie ryzykiem i kapitałem mogą wywrzeć bardzo negatywny wpływ na twój proces rozwoju. Podobnie jest z czasem, który przeznaczasz na trading, oraz jakością szkoleń, w których decydujesz się wziąć udział. Między innymi od tych czynników będzie zależeć, jak dużo czasu zajmie ci dojście do momentu przełomowego, od którego zaczniesz osiągać regularne zyski.

P R A K T Y C Z N A  S T R A T E G I A: Czynniki sukcesu tradera

Spójrz na poniższą listę czynników sukcesu tradera. Które z nich już realizujesz? Czy są obszary, na których powinieneś się bardziej skupić, aby skuteczniej i szybciej się rozwijać?

• zaangażowanie i motywacja do osiągnięcia celu – niezbędne w procesie rozwoju,

• odporność psychiczna, fizyczna i finansowa,

• posiadanie precyzyjnych strategii zarządzania ryzykiem i kapitałem,

• udział w wysokiej jakości szkoleniach i mentoringu,

• łatwość zdobywania nowej wiedzy i dopasowywania się do nowych warunków rynkowych,

• umiejętność analizy rynku, wiedza teoretyczna i odpowiednie podejście do tradingu,

• zdolność do ciężkiej pracy i wytrwałość,

• przekonania na temat rynków, tradingu oraz siebie jako skutecznego tradera,

• rozwijanie odpowiedniej i zyskownej strategii transakcyjnej z dodatnią wartością oczekiwaną,

• umiejętność oceny charakteru rynku w danym momencie – czy obecne warunki sprzyjają mojej strategii?

• posiadanie pasji do tradingu i rynków finansowych,

• zdolność do poświęcenia czasu na regularne zgłębianie wiedzy na temat tradingu,

• wsparcie ze strony rodziny, przyjaciół i znajomych,

• ukierunkowanie na osiągnięcie celu oraz dobrze zaplanowane kolejne etapy rozwoju tradera.

WSKAZÓWKI PRAKTYKÓW

„Mój dobry przyjaciel zawsze mi powtarzał, abym zadbał o to, żeby w razie porażki, móc wrócić do walki następnego dnia. Ta rada okazała się bezcenna”.

Davide Helps, LIFFE

„Zarządzaj ryzykiem – to pozwoli ci pozostać w grze i ostatecznie zwyciężyć”.

SJG, trader

„Wierzę, że kluczem do sukcesu w tradingu jest ciężka praca. Gdy zaczynasz handlować, musisz zagłębić się w każdy najdrobniejszy aspekt tego biznesu. Nigdy nie będziesz wiedział za dużo”.

Lawrie Inman, trader

„Osobiście uważam, że osiągnięcie sukcesu, niezależnie od profesji, wymaga posiadania pewnych kluczowych cech i bardzo dużego zaangażowania. W tradingu jednak wszystko jest jeszcze bardziej uwypuklone, ponieważ twój los całkowicie zależy od twoich działań, a twoje decyzje dają natychmiastowe rezultaty – zarówno pozytywne, jak i negatywne.

Biorąc pod uwagę powyższy fakt, uważam, że umiejętność bycia elastycznym, zarządzanie kapitałem i kontrola własnych emocji są niezbędne w osiągnięciu długoterminowego sukcesu. Mocno wierzę również w to, że różnice pomiędzy wynikami generowanymi przez poszczególnych traderów wynikają z zaangażowania i determinacji w realizowaniu zamierzonych przez nich celów”.

Edward Arees, trader

„Przychodź pierwszy do biura, nie bierz urlopu przez pierwsze dwa lata i poznaj najlepszych traderów wokół siebie”.

Mark Lindop, trader

„Na początku twoim celem powinno być budowanie odpowiedniej pewności siebie. Poczuj się dobrze ze swoją strategią, rozwiń dobre nawyki i dyscyplinę oraz przygotuj się do wykonania każdej pracy, która okaże się konieczna, aby osiągnąć sukces. Niezwykle istotny jest również fakt, abyś nigdy nie postawił się w obliczu desperackiej potrzeby pieniędzy. Tego typu sytuacje, bardziej niż cokolwiek innego, mają destrukcyjny wpływ na zdolność dobrego tradingu”.

Matthew Silvester, dyrektor działu szkoleniowego Schneider Trading Associates

Strategia 11

Dyscyplina i odpowiedni stan umysłu

„Wystrzegaj się ciemnej strony mocy!”

Sonny Schneider

.

„D” jak dyscyplina

Każdy, kto inwestował lub choćby czytał na temat tradingu, z pewnością doskonale zna słowo „dyscyplina”. Jack Schwager w swojej książce „Mistrzowie rynków finansowych” pisał: „Dyscyplina była prawdopodobnie najczęściej używanym słowem przez wszystkich wybitnych traderów, z którymi rozmawiałem. Często mówili o niej niemal przepraszającym tonem: Wiem, że słyszał to już pan milion razy, ale proszę mi wierzyć, dyscyplina jest naprawdę bardzo ważna”.

Czym właściwie jest dyscyplina? Jak możesz ją zdefiniować?

Większość traderów, którym zadaję to pytanie, odpowiada, że dyscyplina to zdolność konsekwentnego przestrzegania planu inwestycyjnego, co odnosi się nie tylko do momentu otwarcia transakcji, ale także do fazy przygotowania się do tradingu oraz oceny wygenerowanych wyników.

Przypomnijmy sobie teraz dwa kluczowe czynniki, pozwalające osiągnąć sukces w tradingu:

1. Posiadanie strategii o dodatniej wartości oczekiwanej.

2. Zdolność konsekwentnej realizacji tej strategii.

W tym rozdziale skupimy się głównie na drugim podpunkcie. Warto jednak zaznaczyć, że bez odpowiedniej dyscypliny niemożliwe byłoby również zbudowania skutecznej strategii transakcyjnej.

Richard Dennis, który stworzył i prowadził projekt „Turtle Trading”[1], dokonał następującej obserwacji:

„Zawsze powtarzam, że można opublikować w gazecie zasady działania na rynku – a i tak nikt nie będzie ich przestrzegać. Kluczem jest konsekwencja i dyscyplina. Niemal każdy może spisać listę zasad, które są w 80 procentach tak dobre, jak to czego uczyliśmy naszych ludzi. To czego nie mogliśmy im dać, to przekonania do stosowania zasad, nawet gdy sprawy idą w złym kierunku”.

Cytat z książki „Czarodzieje rynku”[2] Jacka Schwagera

W tradingu największym przeciwnikiem, którego będziesz musiał pokonać, będziesz ty sam. Pogódź się jednak z tym, ponieważ jest to integralny element gry na giełdzie, którego nie da się zignorować!

Traderzy, których spotykam, często wspominają o problemach z samodyscypliną. Niektórzy z nich postrzegają siebie jako niezdolnych do bycia konsekwentnym i nierzadko rozwodzą się na temat tego, jak ciężko przychodzi im kontrola własnych działań. Takie podejście jednak tylko pogarsza sytuację, gdyż wzmacnia negatywną samoocenę. Zrezygnuj z takiego myślenia.

Ważne natomiast, aby zrozumieć, że dyscyplina to ogólne pojęcie odnoszące się do wielu różnych aspektów tradingu. Bardzo niewielu traderów ma problem z dyscypliną we wszystkich obszarach gry na giełdzie. Najczęściej chodzi o jedną sytuację, góra dwie, które stoją inwestorom na przeszkodzie do osiągnięcia wyższego poziomu tradingu. Podobnie jest w przypadku samochodu, gdy ten przestaje działać. Rzadko kiedy jest on całkowicie zepsuty. Przeważnie psuje się tylko jeden element lub dwa, które jednak okazują się niezbędne do dalszej jazdy. Dopiero ich identyfikacja i naprawa umożliwiają kontynuowanie podróży.

Dokładna znajomość obszarów tradingu, które wymagają bycia konsekwentnym, pomoże ci zidentyfikować ewentualne problematyczne sytuacje. Ich wyodrębnienie jest niezbędne, aby skupić się na danej trudności, znaleźć odpowiednie rozwiązanie i ostatecznie ją przezwyciężyć.

Powody, dla których traderzy tracą dyscyplinę

„Inwestowanie to nie gra, w której facet z ilorazem inteligencji 160 pokona faceta z ilorazem 130... Jeśli jesteś przeciętnie inteligentny, to jedyne, czego potrzebujesz, aby osiągnąć sukces, to umiejętności zapanowania nad własnymi instynktownymi zachowaniami, które większości ludzi sprawiają tyle problemów”.

Warren Buffett

Poniżej znajduje się lista sytuacji, w których traderzy najczęściej tracą dyscyplinę. Sklasyfikowałem je w pięciu różnych grupach: strategia, umysł, emocje, sytuacje życiowe i osobowość.

1. Strategia

• Brak precyzyjnej strategii transakcyjnej z dodatnią wartością oczekiwaną to typowy problem początkujących traderów. Posiadanie strategii jest jednak konieczne, aby rozwinąć w sobie dyscyplinę i ostatecznie osiągnąć sukces w tradingu. Bez planu inwestycyjnego nie istnieje pojęcie dyscypliny. Nie mając wzorca, do którego można się odnieść, nie ma nawet możliwości, aby sprawdzić, czy w danym momencie konsekwencja jest utrzymywana, czy też nie. Zawieranie transakcji bez precyzyjnego schematu działania oznacza handlowanie na chybił trafił.

„Bez strategii transakcyjnej nie istnieje pojęcie dyscypliny.

Horyzont czasowy lub styl tradingu, które nie współgrają z twoimi wrodzonymi zdolnościami czy preferowaną tolerancją ryzyka, to kolejny problem. Jeśli handlujesz w sposób, który nie pasuje do twojej osobowości, narażasz się na sytuację, w której nie będziesz w stanie konsekwentnie podążać za określoną strategią. W tym przypadku problem jednak nie będzie tkwił w tobie. Powodem jego istnienia będzie niedopasowana do twojego charakteru strategia. Jeśli, dajmy na to, jesteś osobą, która potrzebuje dużo czasu na podjęcie odpowiedniej decyzji, a handlujesz w bardzo krótkiej perspektywie czasowej, prawdopodobnie będziesz miał problem z odpowiednio szybkim podążaniem za generowanymi sygnałami. W konsekwencji transakcje będą ci uciekały, a jeśli okażą się one zyskowne, to co gorsza, może to być powód rosnącego uczucia frustracji.

• Powodem braku dyscypliny jest również utrata wiary w stosowaną strategię inwestycyjną lub brak zrozumienia rachunku prawdopodobieństwa. Owszem, czasami zdarzy ci się seria stratnych transakcji, ale bądź świadomy, że może to być wyłącznie efekt losowej natury rynków finansowych. Nigdy bowiem nie masz pewności, jaki rozkład przyjmą wyniki twojej strategii. Serie stratnych transakcji są czymś zupełnie naturalnym. Jeśli rzucisz monetą sto razy, zaobserwujesz co najmniej kilka serii po cztery lub więcej orłów lub reszek z rzędu. Gdy zrozumiesz znaczenie prawdopodobieństwa i losowości na giełdzie, łatwiej poradzisz sobie z seriami strat i powstrzymasz lekkomyślną chęć szybkiego ich odrobienia.

2. Umysł

• Rozkojarzenie czy znudzenie w spokojniejszych okresach rynku to przede wszystkim problemy mentalne. Jednym z najbardziej zaskakujących odkryć, którego dokonują początkujący traderzy, jest fakt, że trading wcale nie jest tak emocjonującym i pełnym adrenaliny zajęciem, jak sobie to wyobrażali. Często bowiem zdarzają się długie okresy na rynku, w których niewiele się dzieje. W takich sytuacjach niebezpieczeństwo tkwi w znudzeniu i zawieraniu transakcji jedynie z chęci „robienia czegoś”, a nie ze wskazań płynących ze strategii. Gdy czujesz, że rośnie w tobie uczucie znudzenia, zastanów się – czy otwierasz pozycję po to, aby zająć czymś ręce, czy żeby faktycznie zarobić pieniądze? Pamiętaj, że gdy rynek jest spokojny, zawsze możesz zająć się czymś innym, np. poczytać książkę lub popracować nad ulepszeniem swojej strategii.

• Przemęczenie prowadzi do obniżenia koncentracji. Podobnie jak na rynku występują długie okresy przestoju, zdarzają się także długie momenty wzmożonej aktywności. Po wielu godzinach intensywnego tradingu inwestorzy mogą czuć się zmęczeni zarówno fizycznie, jak i psychicznie. W takich sytuacjach ryzyko popełnienia błędu znacząco wzrasta, co może negatywnie odbić się na osiąganych przez ciebie wynikach. Aby uniknąć okresów obniżonej koncentracji, zadbaj o odpowiednie przygotowanie do ciężkiego dnia pracy. Nie zapomnij również, aby podczas inwestowania stale oceniać poziom swojego zmęczenia i w razie konieczności po prostu przerwać trading.

3. Emocje

• Gniew i frustracja, które pojawiają się po stratnej transakcji, mogą być przyczyną kolejnej utraty pieniędzy. Zmiany, które zachodzą w twoim ciele i umyśle, gdy jesteś wściekły/rozczarowany, negatywnie wpływają na zdolność obiektywnej oceny sytuacji i umiejętność podejmowania racjonalnych decyzji. Jeśli grasz w takim stanie, istnieje znaczne ryzyko, że zawierasz transakcje, bazując bardziej na emocjach niż na podstawie wskazań płynących z przyjętej strategii.

• Nadmierna pewność siebie wynikająca z długiej serii udanych transakcji również niesie ze sobą określone ryzyko. Zuchwałość i ignorancja to bardzo niebezpieczne cechy na rynku. Mogą one prowadzić między innymi do otwierania transakcji o większym wolumenie, niż wskazywałaby na to strategia. Naucz się określać sytuacje, w których możesz czuć się zbyt pewny siebie. Gdy tylko zauważysz, że zaczynasz czuć się niezwyciężony, zrób sobie przerwę.

• Nieumiejętność pogodzenia się z porażką to również częsty problem w tradingu. Jeśli nie akceptujesz możliwości poniesienia straty, prawdopodobnie zrobisz wszystko, aby do niej nie dopuścić. Takie podejście może mieć bardzo przykre konsekwencje. W sytuacji, gdy rynek będzie poruszał się w kierunku przeciwnym do zajmowanej przez ciebie pozycji, bardzo możliwe, że za wszelką cenę będziesz zwlekał z jej zamknięciem. Tym samym pozwolisz, aby potencjalnie drobna strata zamieniła się w ogromną. Akceptacja strat i skuteczne radzenie sobie z nimi są kluczowymi elementami w skutecznym i konsekwentnym tradingu.

• Podejmowaniu zbyt dużego ryzyka nieodłącznie towarzyszy nadmierny stres i podenerwowanie. Oba stany emocjonalne mają zły wpływ na twoją zdolność do rzeczywistej oceny sytuacji na rynku. Świadomość poniesienia ogromnej straty przy zbyt dużym wolumenie transakcji może być naprawdę paraliżująca. Dlatego kolejnym ważnym elementem konsekwentnego tradingu jest otwieranie pozycji przy zachowaniu odpowiedniego poziomu ryzyka dopasowanego do osobowości tradera i posiadanego kapitału.

• Inną przeszkodą w sumiennym podążaniu za przyjętym planem inwestycyjnym jest chciwość. Oczekiwanie od pozycji zbyt wiele lub staranie się, aby każda transakcja kończyła się ponadprzeciętnie dużym zyskiem, jest często spotykane wśród traderów. Pamiętaj jednak, że najważniejsze jest trzymanie się planu inwestycyjnego i otwieranie pozycji w momentach precyzyjnie wskazanych przez daną strategię. Zaakceptuj fakt, że rynek jest dynamicznym środowiskiem, a cena cały czas się porusza – zarówno przed otwarciem przez ciebie pozycji, jak i po jej zamknięciu. Twoim celem nie jest perfekcyjne uchwycenie całego ruchu i wszystkich możliwych transakcji w danym dniu, a wyłącznie zrealizowanie zysków w ramach przyjętej strategii inwestycyjnej.

• Lęk przejawia się w wielu formach i może prowadzić do różnych konsekwencji. Lęk przed stratą, lęk przed przegapieniem transakcji, lęk przed zbyt wczesną realizacją zysków, to tylko niektóre z jego odmian. Odpowiednie zarządzanie wielkością pozycji, akceptacja strat jako stałego elementu tradingu oraz wiara w skuteczność swojej strategii inwestycyjnej pozwolą ci zredukować lub całkowicie wyeliminować każdy z powyższych lęków.

4. Sytuacja życiowa

• Presja związana z sytuacją życiową – kryzysy w relacjach z partnerem, problemy finansowe lub innego rodzaju stresy niezwiązane bezpośrednio z tradingiem mają wpływ na stan emocjonalny. Gdy ogólne samopoczucie jest gorsze, istnieje duże prawdopodobieństwo, że traderowi będzie znacznie trudniej utrzymać dyscyplinę podczas zawierania transakcji. Typowy przykład to, gdy inwestor ma problemy finansowe i MUSI, a nie tylko MOŻE, zarobić pieniądze na rynku. Takie podejście, w naturalny sposób, nie sprzyja rozwijaniu konsekwencji i trzymaniu się sprawdzonej strategii inwestycyjnej, a raczej poszukiwaniu każdej możliwej, dodatkowej okazji do osiągnięcia zysku.

5. Osobowość

• Niektórzy ludzie z natury nie lubią przestrzegać zasad i żyją zgodnie z przekonaniem, że wszelkie ustalenia powstały po to, żeby je łamać. Inne osoby mogą być po prostu impulsywne lub być tzw. poszukiwaczami przygód, którzy uwielbiają adrenalinę i podejmowanie dużego ryzyka. Ludzie ci prawdopodobnie mają problem z utrzymaniem dyscypliny podczas tradingu. Można próbować pracować nad charakterem tych osób, aby zmienić ich podejście. To jednak jest niezwykle trudne, ponieważ naturalne tendencje są zwykle głęboko zakorzenione w podświadomości. Łatwiejsze może się okazać dopasowanie odpowiedniego stylu inwestowania do osobowości tradera.

P R A K T Y C Z N A  S T R A T E G I A: Poznaj swoje słabe strony

„Staw czoła swoim słabościom, ale nie pozwól im sobą zawładnąć”.

Helen Keller

Wcześniej stworzyłeś listę swoich silnych stron. Teraz postaraj się wypisać te czynniki charakteru, które cię ograniczają. Następnie zastanów się, jak często elementy wymienione na liście ujawniają się podczas handlowania i jaki ma to wpływ na twoją dyscyplinę. Na samym końcu uporządkuj listę, wypisując od góry te cechy, które uważasz za najbardziej uciążliwe, i zastanów się, co musisz zrobić, żeby je przezwyciężyć? Odpowiedzi na wiele swoich pytań odnośnie radzenia sobie z tymi „ciemnymi stronami” osobowości traderów znajdziesz w dalszej części książki.

Idealny stan emocjonalny podczas tradingu

Słyszałem wielu ludzi, którzy twierdzili, że chcieliby inwestować bez odczuwania jakichkolwiek emocji. Czy ty również należysz do tej grupy? W takim razie mam nadzieję, że przekonam cię do zmiany stanowiska.

Domyślam się, co masz na myśli, gdy mówisz o braku emocji. Prawdopodobnie nie chodzi ci o wyzbycie się wszystkich emocji, a jedynie tych negatywnych, takich jak: lęk, gniew, chciwość.

Pewne stany emocjonalne wspierają trading, inne nie. Co więcej, niektóre wręcz go hamują. Próbowanie zrobienia czegoś, nie będąc w odpowiednim stanie emocjonalnym, przypomina wciśnięcie pedału gazu, gdy samochód nie jest na biegu. Osiągniesz wysokie obroty, ale nigdzie nie dojedziesz!

Większość traderów przeżyło kiedyś stan flow[3]. Określenie to zostało stworzone przez psychologów, aby opisać ludzi działających w danym momencie na swoich najwyższych obrotach. Osoby, które osiągają stan flow, mają dostęp do pełni swoich możliwości i znajdują się w idealnym stanie emocjonalnym do tradingu. Osiągnięcie tego stanu jest ważne, ponieważ umożliwia ci wykorzystanie całego swojego potencjału niezbędnego do handlowania na najwyższym poziomie.

Gdy rozmawiam z traderami o dniach, w których osiągali wyjątkowo dobre rezultaty, swój stan najczęściej opisują tymi słowami:

• fizycznie i mentalnie zrelaksowany,

• czujny,

• mający kontrolę,

• spokojny,

• pełen motywacji do działania,

• pozytywnie nastawiony,

• skoncentrowany,

• pewny siebie,

• nieodczuwający zmęczenia,

• działający automatyczne, intuicyjnie, swobodnie.

W swojej książce „Stress for Success”[4] James Loehr wyjaśnia, że ISD (Idealny Stan do Działania) to wyuczona, wysoce zindywidualizowana reakcja na stresującą sytuację, która jest silnie związana z fizjologicznymi i neurologicznymi reakcjami, umożliwiającymi w obliczu wyzwania pełne wykorzystanie swoich zdolności i talentów.

Ć W I C Z E N I E: Analiza stanów emocjonalnych

Jakie emocje (pozytywne i negatywne) odczuwasz jako trader i jak wpływają one na twój trading? Które z nich pomagają ci oraz co dzięki nim zyskujesz?

Spójrz na listę pozytywnych emocji wymienionych powyżej i określ, które z nich doświadczyłeś ostatnimi czasy?

Czy jesteś w stanie procentowo określić, ile czasu podczas tradingu spędzasz, mając pozytywne ogólne nastawienie, a ile i kiedy, mając negatywne? O ile lepiej wyglądałby twój trading, gdybyś częściej handlował w swoim idealnym stanie emocjonalnym?

Zidentyfikuj swój idealny stan emocjonalny do tradingu

Jak się czujesz w obecnej chwili? Czy potrafisz opisać ten stan?

Każda emocja ma pewne cechy fizjologiczne i psychologiczne, które ją opisują. Poniższe elementy składające się na tę charakterystykę to:

• czynniki zewnętrzne,

• czynniki fizyczne,

• czynniki psychologiczne.

Ponieważ czynniki zewnętrzne najczęściej znajdują się poza naszą kontrolą, proponuję rozważać stan emocjonalny jako efekt działania dwóch czynników: fizjologicznych i psychologicznych. Takie postrzeganie tego zagadnienia umożliwia zdolność kontrolowania własnych stanów emocjonalnych. Innymi słowy, znając charakterystykę określonej emocji, można ją samodzielnie wywoływać w dowolnym momencie. Poniższe pytania powinny pomóc odpowiednio opisać pożądany stan emocjonalny.

• Jak zachowuje się twoje ciało w pożądanym stanie emocjonalnym? Jaki jest twój oddech? Puls jest raczej przyśpieszony czy zwolniony? Mięśnie są napięte bardziej niż zwykle czy mniej?

• Czy wykonujesz jakieś ruchy ciałem? Może jakieś gesty rękoma? Jak zmienia się mimika twojej twarzy?

• Jaki jest poziom twojej wewnętrznej energii? Jesteś zmęczony? Głodny? Wyczerpany? Pobudzony? Zmotywowany?

• O czym myślisz, kiedy znajdujesz się w pożądanym stanie emocjonalnym? Tworzysz w swojej głowie jakieś konkretne obrazy, projekcje?

Odpowiadając na powyższe pytania, odkrywasz charakterystykę określonego stanu emocjonalnego. Poznanie jej daje ci wielką moc. Dzięki temu, gdy tylko zechcesz poczuć określone emocje, wystarczy, że odpowiednio pokierujesz swoim ciałem i zmienisz swoje myśli. Za każdym razem, gdy wprowadzisz zmiany w którymkolwiek z powyższych obszarów, powinieneś poczuć się nieco inaczej.

Przykładowo, pomyśl o uczuciu gniewu. Jednym z głównych elementów tego stanu jest szybszy i płytki oddech. Jeśli zauważysz, że odczuwasz gniew, spróbuj spowolnić swój oddech i zaangażować w ten proces przeponę. Dzięki temu zabiegowi zmienisz sposób funkcjonowania swojego organizmu, a następnie stan, w którym się znajdujesz. Co najważniejsze, poprzez zmianę rytmu oddychania wprowadzisz się również w stan większego spokoju, odprężenia i pewności siebie.

Uświadomienie sobie tego, jak się czujesz i co powoduje te uczucia, jest kluczowe w procesie zarządzania stanem emocjonalnym. Następny krok to nauczenie się zmiany swoich stanów poprzez kontrolowanie sposobu myślenia, wyobrażeń i czynników fizycznych. Technikę tę wykorzystują między innymi sportowcy oraz aktorzy, którzy tuż przed występem muszą przygotować się do wiarygodnego przedstawienia różnych emocji.

A zatem handluj tylko wtedy, kiedy jesteś w dobrym stanie emocjonalnym. Wielu traderów popełnia błąd i mimo świadomości, że nie znajdują się w dobrej kondycji, kontynuują aktywność na rynkach. Nie ma nic gorszego, niż stracić pieniądze, wiedząc, że w ogóle nie powinno się włączać platformy transakcyjnej!

Umiejętność rozpoznania, kiedy znajdujesz się w optymalnej formie, i inwestowanie tylko w tych okresach pomoże ci osiągnąć wyższy poziom tradingu i regularność generowanych wyników. Co prawda, handel w gorszym stanie emocjonalnym nie od razu musi prowadzić do strat, ale musisz być świadomy, że w okresie obniżonej koncentracji twoje szanse na sukces są znacznie mniejsze. Wzrasta wówczas skłonność do narażania się na dodatkowe ryzyko i jednocześnie maleje zdolność do podejmowania racjonalnych decyzji. W słabszych okresach większe jest również prawdopodobieństwo popełnienia zwykłych ludzkich błędów.

Następnym razem, gdy otworzysz platformę, pomyśl o pożądanym do tradingu stanie emocjonalnym i upewnij się, czy taki osiągnąłeś. Jeśli tak, to znakomicie – działaj! Jeśli nie, oceń, co należy zrobić, aby go osiągnąć. Wykorzystaj do tego charakterystykę emocji, którą sformułowaliśmy na początku rozdziału. Później dokonaj niezbędnych zmian i zacznij handlować, gdy poczujesz się możliwie blisko przynajmniej optymalnego stanu emocjonalnego. Jeśli zmiana przychodzi ci z trudem, potraktuj to jako ważną informację zwrotną. Trading w nieoptymalnym stanie emocjonalnym niesie bowiem ze sobą dużo większe ryzyko niż normalnie. Musisz zatem zrobić wszystko, co w twojej mocy, aby przezwyciężyć wszystkie negatywne emocje, zanim otworzysz pierwszą transakcję.

P R A K T Y C Z N A  S T R A T E G I A: Określanie i zarządzanie swoim stanem emocjonalnym

W pierwszym kroku ćwiczenia określ swój stan emocjonalny przy wykorzystaniu 10-stopniowej skali, gdzie 10 oznacza idealny stan do tradingu, a 1 najgorszy.

Jeżeli nie jesteś usatysfakcjonowany z osiągniętego wyniku, spróbuj zidentyfikować emocje, które odczuwasz, oraz wszelkie objawy i symptomy potwierdzające dany stan.

Następnie zadaj sobie pytanie, co możesz zrobić, aby polepszyć swoje samopoczucie i zbliżyć się do idealnego stanu emocjonalnego? W tym celu wykorzystaj takie techniki, jak zmiana sposobu oddychania, ułożenia ciała, wyrazu twarzy lub gestów ciała.

Omawiane ćwiczenie jest szybką i prostą metodą oceny twojego stanu emocjonalnego. Takie sprawdzenie oraz ewentualne modyfikacje swojego podejścia do tradingu należy dokonywać między innymi:

• przed rozpoczęciem sesji, jako część procedury przygotowawczej,

• po poniesieniu dotkliwej straty lub osiągnięciu ponadprzeciętnego zysku,

• po serii zyskownych lub stratnych transakcji,

• przed powrotem do tradingu po dłuższej przerwie,

• po popełnieniu błędu,

• gdy czujesz się zmęczony,

• lub w każdym innym momencie, kiedy tylko będziesz uważał, że tego potrzebujesz!

Strategia 30

Osiąganie równowagi między pracą a życiem osobistym

„Trading w ciągu pierwszych dwóch lat zagospodaruje ci 24 godziny na dobę przez 7 dni tygodniu – później możesz pozwolić sobie na poszukiwanie równowagi w życiu”.

Lex Van Damm, zarządca funduszu inwestycyjnego

.

Równowaga a całkowite pochłonięcie

Trading to zajęcie na tyle pochłaniające, że może stać się całym życiem zamiast tylko jego częścią. Przy profesjonalnym podejściu do giełdy handlowanie to coś więcej niż praca. Traderzy mają bowiem w zwyczaju operować na rynku przez cały dzień, po pracy spotykać się z innymi graczami, a wieczorem kładąc się spać, śnić o rynkach! Brzmi znajomo?

Pasja i zaangażowanie to wymogi konieczne dla osiągnięcia sukcesu w tradingu. Oba te czynniki są szczególnie ważne w początkowych etapach kariery, kiedy musisz poświęcić wiele godzin, aby zdobyć podstawową wiedzę. W jednej z organizacji, dla których pracowałem, traderzy po zakończeniu szkolenia wstępnego mieli zakaz brania urlopów przez kolejnych siedem miesięcy. Oczekiwano od nich, że codziennie będą siedzieć w biurze pochłonięci rynkami przez dziesięć do dwunastu godzin. W tym okresie mieli zebrać możliwie jak najwięcej doświadczenia. Ja jednak uważam, że oprócz ciężkiej pracy równie ważne jest zachowanie odpowiedniej równowagi w codziennym życiu. Rozsądne zarządzanie przerwami i czasem wolnym pozwolą ci utrzymać dystans do pracy, a także zadbać o dobrą formę fizyczną i psychiczną.

Znaczenie wypoczynku i regeneracji w tradingu

„Będziesz osiągał stabilne wyniki, jeżeli znajdziesz równowagę pomiędzy zaangażowaniem w wykonywaną pracę a okresami odpoczynku”.

James E. Loehr, „Stress for Success”

Regularne i odpowiednio dobrane formy wypoczynku pozwalają zregenerować siły zarówno fizyczne, jak i psychiczne oraz utrzymać odpowiedni poziom koncentracji. Proces, który James Loehr określa mianem oscylacji, polega na naprzemiennym wprowadzaniu okresów wzmożonej pracy i wypoczynku. Jeśli bowiem okresy wzmożonej pracy trwają zbyt długo, w końcu doprowadzą do obniżenia jakości wykonywanej aktywności. Ciągła praca pod presją wyniku jest tożsama z przetrenowaniem sportowca, który nieustannie ćwiczy, nie dając mięśniom czasu na regenerację.

Zrób sobie przerwę!

PRAWDZIWA HISTORIA

Ollie był doświadczonym i skutecznym day traderem, który od pewnego czasu przeżywał ciężki okres. Przez ostatnich kilka miesięcy jego wyniki były znacznie gorsze od tych, które najczęściej osiągał. Gdy zbliżały się jego zaplanowane trzytygodniowe wakacje, zastanawiał się, czy ich nie odwołać.

Czuł, że nie zasługuje na zrobienie sobie wolnego, gdy jego wyniki znajdują się w tak opłakanym stanie. Uważał, że zamiast tego bardziej powinien skupić się na swoim tradingu niż na relaksowaniu w jakimś ciepłym kraju. Z tonu jego głosu, mowy ciała i ogólnego braku energii wynikało jednak zupełnie co innego. Wyraźnie było widać, że Ollie wyjątkowo mocno potrzebuje urlopu. Nie robił sobie przerw od tradingu od prawie roku. Połączenie słabszych wyników oraz przepracowania wykańczały go psychicznie.

Jego zagubienie brało się z kwestii, która spotyka wielu traderów: na giełdzie nigdy nie ma odpowiedniego czasu, aby iść na urlop. Gdy rynki dają zarobić, inwestorzy chcą maksymalizować swoje zyski. Gdy jednak cena zachowuje się w taki sposób, że stosowane strategie są mniej skuteczne, traderzy ze zwiększonym zaangażowaniem dążą do odrobienia utraconych pieniędzy. Do powyższego faktu dodatkowo dochodzi jeszcze kwestia poczucia, że robienie sobie przerwy w okresie kryzysu, jest czymś pedagogicznie niewłaściwym.

W okresie, gdy generowane są słabsze wyniki, pytanie powinno brzmieć: Czy działając w stanie, w którym obecnie jestem, z ciągle pogarszającymi się poziomami energii, entuzjazmu i koncentracji, będę potrafił dokonać zmiany i ponownie zacząć skutecznie handlować? Innymi słowy, czy odwołanie urlopu rzeczywiście doprowadzi do pozytywnych skutków?

Ollie początkowo nie chciał słuchać o odpoczynku. Co prawda zgodził się, aby pojechać na wakacje, ale z laptopem... Dopiero po długiej rozmowie ostatecznie namówiłem go na 3 tygodnie bezwzględnej przerwy od rynków. Po czasie spędzonym z rodziną i przyjaciółmi Ollie rozpoczął kolejny miesiąc w zupełnie innym stanie emocjonalnym. Nabrał dystansu i patrzył na giełdę ze świeżym spojrzeniem. Miał też znacznie więcej energii i entuzjazmu. Efektem tego było przełamanie kryzysu i powrót do regularnych zysków.

Wniosek z powyższej historii jest jeden: gdy dzień w dzień czujesz się wyczerpany, nic nie pomoże ci bardziej niż solidny wypoczynek. Tylko w ten sposób zwiększysz swoje szanse na zakończenie przedłużającego się kryzysu.

W świecie profesjonalnego sportu zawodnicy również robią sobie częste przerwy od uprawianej dyscypliny. Istnieją ku temu dwa ważne powody: mięśnie muszą mieć czas na odpoczynek, a zawodnicy muszą odbudować się pod względem mentalnym. Możliwość regeneracji psychicznej jest niezwykle ważna, a na giełdzie nawet istotniejsza niż w sporcie. W końcu trading z założenia jest dziedziną wymagającą bardziej wysiłku umysłowego niż fizycznego!

Długi odpoczynek

Każdy z nas potrzebuje odpoczynku od wykonywanych zajęć, szczególnie jeśli pracuje w środowisku, gdzie istnieje niezwykle duża presja na osiąganie pozytywnego wyniku.

Robienie sobie regularnych przerw od tradingu to kluczowy czynnik pozwalający utrzymać trading na optymalnym, wysokim poziomie. Nieważne, czy chodzi o zrelaksowanie się w czasie weekendu, czy o zaplanowanie kwartalnego urlopu. Dzięki odpowiedniemu odpoczynkowi możesz osiągnąć, a następnie utrzymać równowagę, która umożliwi ci długotrwałe, skuteczne funkcjonowanie na rynkach.

Uczucie wypalenia, czyli praca długimi godzinami w stresującym środowisku, aż do całkowitego wyczerpania lub choroby dla nikogo nie jest stanem pożądanym. Dla tradera przepracowanie najczęściej oznacza skróconą karierę, a dla instytucji finansowych dużą rotację pracowników i większe koszty, związane z rekrutacją i szkoleniami. Utrzymywanie graczy przez dłuższy czas jest zdecydowanie skuteczniejszym podejściem biznesowym niż ich całkowita eksploatacja.

Trading nie jest całym twoim życiem

„Jeśli trading jest całym twoim życiem, to wkrótce stanie się dla ciebie bardzo męczący. Gdy jednak utrzymasz odpowiednią równowagę między pracą a innymi zajęciami, stanie się przyjemny. Wszyscy znani mi traderzy, którzy przetrwali w tym biznesie, dochodzą do tego wniosku. Prowadzą oni zrównoważone życie i znajdują rozrywkę poza tradingiem. Uwierz mi, że jeśli nie będziesz miał jakieś odskoczni, nie wytrzymasz w tym biznesie długo. Skończy się na tym, że dopadnie cię overtrading lub zaczniesz nadmiernie przejmować się drobnymi niepowodzeniami”.

Michael Marcus, „Market Wizards. Interwievs with top traders”[1]

Czy zajmujesz się w swoim życiu czymś innym niż tylko tradingiem?

Jak spędzasz czas, kiedy nie handlujesz?

Jaką rolę społeczną spełniasz poza byciem traderem? Jesteś rodzicem, przyjacielem, sportowcem, artystą?

Trading to fantastyczne zajęcie. Jest nie tylko interesujący, przyjemny i pełen wyzwań, ale daje również możliwość prowadzenia nieprzeciętnego stylu życia. Nadszedł jednak czas, aby w twojej codzienności zapanowała równowaga. Pomoże ci ona osiągnąć regularne dochody, a przy tym zwyczajnie cieszyć się życiem. Rozwijanie swoich zainteresowań i angażowanie się emocjonalnie w inne zajęcia niż trading są kluczem do sukcesu!

Zapraszamy do zakupu pełnej wersji książki

Przypisy

O Autorze

[1] Brytyjski program reality show, prowadzony przez zawodowego inwestora Lexa van Damma. Celem programu było sprawdzenie, jak ludzie, którzy nigdy wcześniej nie mieli styczności z giełdą, poradzą sobie z zarządzaniem wielomilionowym kapitałem funduszu inwestycyjnego.

Strategia 1

[1] M. Gladwell, Poza schematem – sekrety ludzi sukcesu, tłum. R. Śmietana, Wydawnictwo Znak, Kraków 2010.

Strategia 11

[1] Legendarny eksperyment przeprowadzony w latach 80. przez dwóch inwestorów – Richarda Dennisa i Williama Eckhardta. Jego celem była odpowiedź na pytanie: „Czy zyskownego inwestowania można się nauczyć?”. By to sprawdzić, organizatorzy zaprosili do pracy grupę 10 ochotników nieposiadających doświadczenia giełdowego i pokazali im prostą strategię inwestycyjną, którą mieli konsekwentnie stosować. Eksperyment zakończył się sukcesem. Grupa ostatecznie osiągnęła wielomilionowe zyski na rynku (przyp. tłum.).

[2] J. Schwager, Czarodzieje rynku: rozmowy z wybitnymi traderami, tłum. G. Zalewski, Wydawnictwo Linia, Warszawa 2012.

[3] Stan podwyższonej koncentracji opisywany jako odczucie pomiędzy satysfakcją a euforią, wynikający z całkowitego oddania się wykonywaniu określonej czynności (przyp. tłum.).

[4] J. Loehr, Stress for Success, Three Rivers Press, New York 1997.

Strategia 30

[1] J. Schwager, Market Wizards. Interwievs with top traders, Wydawnictwo HarperCollins, New York 1993.

Książki wydawnictwa maklerska.pl

Zawód inwestor giełdowy. Nowe ujęcie
dr Alexander Elder

Kompendium inwestowania: psychologia, narzędzia transakcyjne, kontrola ryzyka, zarządzanie pozycją.

Świece japońskie i analiza wykresów cenowych
Steve Nison

Klasyk Steve’a Nisona. Opisy formacji, analiza skuteczności i ich łączenie z narzędziami klasycznej analizy technicznej.

Analiza techniczna rynków finansowych
John J. Murphy

Absolutny klasyk. Nie do pominięcia dla zwolenników analizy technicznej.

Sekrety tradingu krótkoterminowego
Larry Williams

Trochę statystyki i podejście do tradingu Larry’ego Williamsa, zwycięzcy World Cup Championship of Futures Trading w 1987 roku z zawrotną stopą zwrotu 11 376%.

Analiza price action: trendy
Al Brooks

Price action w najczystszej postaci. Czytanie wykresu świeca po świecy z perspektywy rynków trendujących.

Day trading
Joe Ross

Esencja doświadczenia Joe Rossa. Formacja 1-2-3, haka Rossa, wąskiej półki czy koncepcja Traders Trick Entry.

Inside Bar
Maciej Goliński

Jedna z najpopularniejszych dwubarowych formacji rozłożona na czynniki pierwsze.

Psychologia skutecznego tradingu
Steve Ward

35 strategii z zakresu psychologii oraz organizacji własnego tradingu, które pomogą poprawić osiągane wyniki.

Geometria Fibonacciego
Paweł Danielewicz

Połączenie trzyfalowych układów korygujących z analizą zniesień Fibonacciego, czyli układy ABCD oraz XABCD.

Artyści Rynków
Michael McCarthy

Zapisy rozmów z ludźmi, którzy kreują oblicze świata finansów.